上回我們比較了每年開始計算的年度報酬，以及從每季開始計算的年度報酬，這兩種的歷史數據，發現只使用每年開始計算的年度報酬，可能會忽略更極端的正報酬與負報酬，但是對於最大安全提領率的影響，是在股票比例超過65%的時候才會發生。這樣的結果William P. Bengen如何看待呢？今天讓我們來繼續閱讀W …

我們經常使用股票和債券的年度報酬來計算退休初始的最大安全提領率，這裡的年度報酬通常指的是當年1月1日到當年12月31日所累積的報酬率，但並不是每個人退休時間都是1月1日，如果不是1月1日，那麼依照1月1日到12月31日的年度報酬所計算的初始最大安全提領率能夠適用嗎？今天讓我們來閱讀William P …

上回我們知道績效調整模型-固定百分比提領策略能夠隨著投資組合績效變化改變提領金額，投資組合報酬率高時，多領一些錢來用，投資組合報酬低的時候，少領一些前來用，但是多領與少領的界線太過廣泛，起始預定的提領金額可以增加100%或減少60%，如果建立一個提款百分比的上下限，可以優化固定百分比提領策略到什麼樣 …