通膨(Inflation)是我們在退休期間必須要面對的風險之一，為了維持我們在退休期間的退休金仍然維持有足夠的購買力，必須要預設未來的通貨膨脹率，才能夠對退休金進行規劃，本篇文章就是探討如何評估適合你的通膨率。
台灣歷史的通膨年增率(Inflation Rate)是如何?
說到通膨率，我們一般人第一個想到的就是消費者物價指數，我們來看看歷史數據如下圖，
| 年度 | 平均每年通膨率 |
|---|---|
| 1960年-1981年 | 6.84% |
| 1981年-2020年 | 1.51% |
| 1960年-2020年 | 3.72% |
這裡統計了1960年至2020年的物價指數每年的年增率，從圖上看來在1960年至1981年可說是高通膨時代，在這21年期間平均每年通膨率達6.84%，並歷經了兩次石油危機，通膨率在1974年達到47%，可以說是這60年來的最高點，隨後1982年2020年通膨率趨於穩定，這38年期間平均每年通膨率為1.51%，如果是1960年至2020年這整個60年的期間平均每年通膨率為3.72%。
通膨率(Inflation Rate)的增長程度，跟不上全體家庭的消費支出增長程度。
假如我們將目前的支出依據通膨率來調整，我們的購買力是否能夠維持一定的生活水平呢?
答案是不能。
我們可以藉由全體家庭消費支出得數據來進一步探討。
上圖我們可以看到物價指數年增率自1995年到2019年這25年期間，有4個年度分別是是高於全體家庭消費支出年增率。
雖然消費支出年增率不能直接代表購買力的變化，但這是一個相對的基準，如果台灣全體家庭在1995年到2019年這25年期間，平均的實際消費力沒有增加，生活品質持平，沒有提高，那麼這張圖表示的是即使你的支出依照物價指數做調整，實際的購買力仍然無法維持相同的水平。
我們做實驗，假如有兩個人，A君及B君，他們兩位在1994年的時侯年消費支出皆為135,926元，A君的依照全體家庭平均支出的費用來過生活，而B君依據物價指數調整來過生活，經過了25年，我們將發現A君的年支出變為274,877元，平均每年增加2.86%，B君的年支出變為182,735元，平均每年增加1.16%，B君的年支出比A君少了92,142元。
這代表什麼意思，看看下表，列出了1994年及2019年五個分位的全體家庭每人平均消費支出。
| 年度 | 全體家庭每人平均消費支出(元) | 一分位 | 二分位 | 三分位 | 四分位 | 五分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1994 | 135926.0436 | 106930 | 107991 | 121304 | 137326 | 183145 |
| – | – | – | – | – | – | – |
| 2019 | 274877.4019 | 217202 | 242210 | 252153 | 272318 | 337472 |
五個分位分別表示將台灣全體家庭每人平均消費支出區分為五等分，每等分有相同的數量，第一分位表示支出最少的族群他們的平均年支出費用是多少，至於第五分位表示的是最高支出的族群，他們的平均年支出費用是多少。
A君及B君在1994年的時候，年支出皆位於第三分位與第四分位之間，到了2019年，A君已在第四分位與第五分位之間，而B君卻落到第一分位，而且不到第一分位的平均值，這裡更可以精確的說明，依照物價指數調整你的年支出，將使你原有的生活水平下降，消費支出的年增率或許是評估通膨程度更好的選擇。
