4%的退休金提領規則起源是來自William P. Bengen，這位退休金規劃大師本人自己也提出了4%的退休金提領規則不是最好的提領方式，除此之外，他還提供了優化4%的退休金提領規則(也就是固定美元的提領策略)，讓我們能夠提領比4%更多的錢，今天讓我們來閱讀William P. Bengen2001年5月在Journal of Financial Planning發表的Conserving Client Portfolios During Retirement,Part IV，了解為何4%規則不是個好的提領方式。
退休人員提領退休金的三種階段
本文一開始引用了Michael K. Stein為The Prosperous Retirement: Guide to the New Reality的著作，該著作中提到了「預算階段」的概念，指的是退休後在不同的階段中，消費支出的變化，我們可以把退休支出分成兩大類，一個是主動支出，另一個是被動支出，主動支出指的是非生活必需的支出，例如：旅行、課程等，被動支出指的是生活所必需要的支出，例如：水、電、瓦斯、三餐等的費用。
而在退休期間的支出會依照各種不同的階段，而在使得主動支出與被動止支出的比例有所改變，我們將退休分為三個階段：
- 活躍預算階段（75歲以下）：退休人員的身體健康，還能從事許多活動，這個時候退休的預算有很多都會用在主動支出上，例如旅行，所以這個時候的每年的支出費用主動支出佔比較高，被動支出佔比較少。
- 過渡預算階段（75-85歲）：這個時候的退休人員活動力明顯下降，許多原先喜歡從事的活動可能變得不是那麼感興趣，主動支出將會慢慢的減少，所以這個時候每年的總支出費用會比活躍預算階段來的少。
- 被動預算階段（85歲以上）：這個時候退休人員的身體健康狀況可能相較於之前來的差，或者活動力下降，退休人員每年的消費支出以被動支出為主，也就是自己不會主動把大量的錢花費在非生活所需要的費用，每年的支出費用會比過度預算階段來的更少。
有關於以上的論述已經有統計數據調查證實了， 詳情請參閱退休人員在退休期間隨著年齡的增長，生活開銷就竟是越花越多？還是越花越少？還是維持固定？（一）
根據以上的概念，我們可以知道4%的提領規則不是一個很好的方法，從退休開始一直到最後，每年的支出都是維持固定，並不符合退休的實際情況，退休剛開始支出比較多，隨之慢慢地減少。
所以接下來優化4%的提領規則，會以一開始提領多一點錢，隨著年齡增加 ，提領額度慢慢減少，這樣的思考方向來進行。
