上回我們知道了4%的規則是在七種假設之下才可行，股債的比例應為資產配置50%以上，75%以下。那在實際提領的過程遭遇股票市場各種表現時，我們應該如何應對？讓我們繼續來閱讀Determining Withdrawal Rates Using Historical Data。
我們設定以下退休金的資產配置與提領策略，首要目的是用來提供退休生活所需的支出費用，而不是在死後留下一筆遺產。
狀況一：在退休期間如何面臨股票市場嚴重下跌？
假設你在1929年退休，退休時資產為50萬美元，以股債比為75%/25%做資產配置，一開始提領總資產的4%，隨後每年依據通膨變化對提領金額做調整，一退休即將面臨嚴重的股票市場下跌，使得總資產在1932年底時變成20萬美元以下。
這時候你應該如何應對？
方法一、對資產配置股債比做調整：
將資產配置改為股債比為0%/100%，那麼資產總共可用了17年，於1946年用完。
將資產配置改為股債比為25%/75%，那麼資產總共可用了21年，於1950年用完
將資產配置改為股債比為50%/50%，那麼資產總共可用了28年，於1957年用完
將資產配置維持股債比為75%/25%，總共可用了63年以上，於1992年還剩下170萬美元。
將資產配置改為股債比為100%/0%，總共可用了63年以上，於1992年還剩下4200萬美元。
請注意， 將資產配置改為股債比為75%/25%與 100%/0% ，都能夠提領到1992年，而在這提領期間都有經歷過第一次石油危機(1973-1974年)、經濟大蕭條(1937年-1941年)、華爾街崩盤(1929年-1931年)這三個長期的股票市場下跌。
但這個方法要成功必須要有運氣與勇氣。
運氣：股票市場未來有極好的表現。
勇氣：你能夠忍受市場嚴重下跌中，還持續擁有有大量的股票。
方法二、對提領策略作調整
減少30%的退休支出，20年後，於1949年資產將比以上增加20%。
減少30%的退休支出，30年後，於1959年資產將比以上增加25%。
時間拉長，資產增加越多。
減少支出這個方法是我們唯一能夠完全控制的，不需仰賴股票市場的表現。
面對股票市場嚴重下跌時，減少支出、增加股票配置，對延長退休金提領年限有很大的幫助。
切記，最糟的狀況就是遭遇股票市場大幅下跌時，將資產轉為現金或債券，這樣將會迅速縮短資產未來可用的年限。
狀況二：在退休期間如何面臨股票市場大幅上漲？
假設你在1958年退休，退休時資產為50萬美元，以股債比為75%/25%做資產配置，一開始提領總資產的4%，隨後每年依據通膨變化對提領金額做調整，這時的你一退休就好運來臨，股票市場大幅上漲，經過10年，使得總資產在1967年底時變成100萬美元以上。
幸運的你，退休時遇到股票市場大幅上漲，使得你的資產將大幅增加，這時候你想要增加支出，在1967年，你的提領比率為2.3%，然後你在1968年決定將提領比率增加為4%。
接下來遇到石油危機(1973-1974年)，1974年底資產降為77萬美元，並且遇到高通膨時代，77萬美元的實際購買力僅有50萬美元不到，提領比率高達8%，這時的你已經習慣1968年到1974年的高支出生活，面臨突如其來的股市下跌，要透過降低支出，改善資產狀況，會變得相對困難。
股票市場大幅上漲，也應該維持原本的退休金提領計畫，若要提高支出，應該要適度，避免突如其來的股票市場大跌，而無法彈性面對。
