4%規則有其假設，上回我們提到報酬率使用歷史過去的報酬率、 退休金提領年限以30年為主、不考慮投資成本、投資股票及債券皆已美國市場為主，這些假設應注意的風險與更可行的做法，接下來繼續閱讀Vanguard在2021年的研究報告，Fuel for the F.I.R.E.: Updating the 4% rule for early retirees，看看退休期間支出費用依照通膨率來做調整，會產生什麼樣的風險，與更可行的做法。
你應該適度的調整退休期間的生活支出
接下來使用先前提過的退休金動態提領策略-設定提領百分比上下限比與4%規則(固定美元的提領策略（Constant Dollar）進行比較。
沿用先前的假設，退休金以提領50年為目標，提領不到50年就算失敗，不考慮投資費用，資產配置為30%的美國股票、20%的國際股票、35%的美國債券、15%的國際債券，提領方式有兩種如下：
第一種提領策略：4%規則(固定美元的提領策略（Constant Dollar）
假設一開始有100萬美元，第一年資產整體報酬率0%，第二年資產整體報酬率10%，通膨率0%。
那麼
第一年
資產年初金額=1,000,000
年底提領前資產金額=1,000,000*(1+0%)=1,000,000
年底提領金額=1,000,000*(4%+0%)=40,000
年底剩餘資產金額=1,000,000-40000=960,000。
第二年
資產年初金額=960,000
年底提領前資產金額=960,000*(1+10%)=1,056,000
年底提領金額=40,000*(1+0%)=40,000
年底提領後資產金額=1,056,000-40,000=1,016,000
以此類推
第二種提領策略：退休金動態提領策略-設定提領百分比上下限比，初始提領率為4%，上限設
定為5%，下限設定為1.5%。
第一年
資產年初金額=1,000,000
年底提領前資產金額=1,000,000*(1+0%)=1,000,000
年底提領金額=1,000,000*4%=40,000
年底剩餘資產金額=1,000,000-40000=960,000。
第二年
資產年初金額=960,000
年底提領前資產金額=960,000*(1+10%)=1,056,000
年底預計提領金額=年底提領前資產金額的4%=1,056,000*(1+4%)=42,240
年底提領金額上限=前一年的提領金額再增加5%=40,000*(1+5%)=42,000
年底提領金額下限=前一年的提領金額再增加1.5%=40,000*(1+1.5%)=39,400
年底提領後資產金額=1,056,000-42,000=1,014,000
1.如果預計提領金額大於提領金額上限，以提領金額上限提領
2.如果預計提領金額小於提領金額下限，以提領金額下限提領
3.如果預計提領金額介於提領金額上限與下限之間，以預計提領金額提領
以此類推
模擬的結果如下：
4%規則僅有56.3%的成功機率能夠度過50年的退休期間，而退休金動態提領策略-設定提領百分比上限5%下限1.5%成功機率達90.3%，請注意成功機率的提高是來自退休期間生活支出的減少，退休金動態提領策略在市場最糟糕的情況之下，平均每年的提領金額只有24,709元，比一開始的40,000元少了約38%，但換來的是成功機率更大的退休金提領計畫。
最後我們可以透過如全球資產配置、降低投資費用、退休金動態提領策略，使安全提領率由2.6%增加達4%，來完成50年的退休金提領，模擬結果如下：
CaseA：退休金資產配置以美國股市/美國債券50%/50%，投資費用1%，使用4%規則來提領退休金，目標為50年的提領年限，那麼成功率100%的情況之下，安全提領率為2.6%。
CaseB：與CaseA大致相同，惟資產配置改為以全球股市/全球債券50%/50%，則安全提領率增加為2.8%
CaseC：與CaseB大致相同，惟投資費用降為0.2%，則安全提領率增加為3.3%
CaseD：與CaseC大致相同，惟退休金動態提領策略來提領，則安全提領率增加為4%
心得：
你應該審慎評估未來的報酬
你應該注意退休金提領期間有多長
你應該控制投資費用
你應該盡可能的分散投資
你應該適度的調整退休期間的生活支出
