先前我們提到固定美元提領策略，這是一種僅考慮實質購買力的提領策略，這策略以退休後的每一年都能夠維持當初實質購買力為目標，所付出的代價是在遭遇市場長期下跌時，退休金可能無法在預期的期限內提領完畢。
而固定百分比提領策略，這策略以退休後的每一年都提領總資產的固定百分比為目標，雖然不會有退休金在預期的期限內提領完畢的問題，但所付出的代價是在遭遇市場長期下跌時，實質購買力會大幅下降。
如果將這兩個策略的想法結合，那我們將能夠更有彈性地面對長期的市場下跌，也就是說，當市場長期下跌時，我們不應該一昧的為了維持當初的購買力，而繼續提領退休金，又或者為了長期能夠持續提領退休金，大幅放棄購買力。
依此想法我們應該定義出一個提領的百分比範圍，也就是設定你的提領百分比的最高與最低點，以固定美元提領的錢為基礎，如果這筆錢落在當時設定的提領百分比範圍內，那可以直接以固定美元的方式提領，但如果遇到市場下跌，造成總資產下跌，那麼依固定美元的方式提領的錢，將會佔總資產比例會比以前的高，這時如果比例超過當時定義的上限時，則以上限的比例來提領，藉此控制提領金額避免過度的提領。
我們參考Vanguard 在2010年11月發表的一篇研究報告「A more dynamic approach to spending for investors in retirement」，在這報告模擬了固定美元（dollar amount grown by inflation）、固定百分比(percentage of portfolio)、設定提領百分比上下限（percentage of portfolio with ceiling and floor 以47,500元基礎，增加5％為上限/減少2.5％為下限），這三種方法的提領策略的提領結果。
假設一位投資人，起始退休金為一百萬元，退休後將資產投入35％的美國股市、15％為美國以外的國際股市、50％為美國債券市場，第一年提領總資產的4.75％，也就是47,500元，並且每年做一次再平衡，預計提領年限為35年。
在這個假設條件之下，透過蒙地卡羅的模擬，將這三種提領策略分別模擬一萬次，統計提領的過程，結果如下表：
首先解釋一下在這表中的部份敘述：
1.dollar amount grown by inflation：固定美元
2.percentage of portfolio with ceiling and floor ：設定提領百分比上下限
3.percentage of portfolio：固定百分比
我們首先可以看到固定美元、設定提領百分比上下限、固定百分比，這三種提領策略，在這35年期間的提領成功率，分別是71％、89％、100％，從這裡可以知道「設定提領百分比上下限」這個方法的提領成功率介於其他兩者之間。
雖然固定百分比提領策略能有100％的提領成功率，但是最低的提領金額購買力會低到只有第一年度提領的47,500元的6％，即2,850元。
接下來讓我們看看每年度提領的金錢與第一年度提領的47,500元相比，購買力變化的情形，固定美元因為隨通膨調整，所以購買力變化不大，大約有8％的年度是無法達到第一年度提領的47,500元購買力，而設定提領百分比上下限有48％的年度低於第一年的購買力、固定百分比則是53％的年度低於第一年的購買力，從這裡可以知道「設定提領百分比上下限」這個方法的購買力介於其他兩者之間。
這裡做個小結論，「設定提領百分比上下限」能夠改善固定美元提領成功率，也能夠改善固定百分比的購買力。
「設定提領百分比上下限」以上的例子以上限5％及下限2.5％為主，如果我們將範圍調大至上限10％及下限10％或調小至上限0％及下限0％，進行模擬將得到下表：
上限10％及下限10％的模擬結果十分接近固定百分比策略，而上限0％及下限0％則是完全不改變提領率，其實就是固定美元策略。
這裡我們知道，跨大提領上下限的範圍將比較接近固定百分比，而縮小範圍將比較接近固定美元。
結論：
我們可以結合固定美元與固定百分比提領策略，找到一個「設定提領百分比上下限」的提領策略，而這個提領策略並不是一成不變，不能僅僅考慮實質購買力或者提領成功率，依據市場上漲與下跌的變化，調整提領比率，取得適當的實質購買力及提領成功率，這就是動態提領策略的最終目標。
